在Microsoft Word中设置首字下沉的步骤如下：

1. 打开需要编辑的Word文档。

2. 选中需要首字下沉的段落，在段落开头位置。

3. 点击菜单栏中的“插入”，在下方选择“首字下沉”。在展开的下拉菜单中选择需要的首字下沉类型。选择默认的下沉效果即可，也可以选择其他选项进行自定义设置。如果想要修改已设置的首字下沉效果，可以点击菜单栏中的“首字下沉选项”进行更改。如果找不到菜单栏中的“首字下沉”，可以在Word文档最上方搜索栏中输入“首字下沉”即可找到。对于WPS版本，操作方式与Word类似。

以上步骤完成后，首字下沉就设置好了。请注意，不同版本的Word或WPS可能存在操作差异，建议根据自己使用的版本进行操作。